Юань - новый доллар или как Китай выигрывает от войны в Украине

Китайский предприниматель Ван Минь в восторге от того, что Россия принимает юань. Его компания по производству светодиодных ламп может заключать контракты с российскими клиентами в юанях, а не в долларах или евро, - и они могут сразу платить ему в юанях. Это "выгодно обеим сторонам", - говорит он.

Планы Вана изменились из-за конфликта в Украине и последующих санкций Запада против Москвы, которые закрыли российским банкам и многим компаниям доступ к платежным системам в долларах и евро.

В прошлом его бизнес по контрактному производству в России был небольшим, но теперь он готовится инвестировать в складские помещения.

"Мы надеемся, что в следующем году продажи в России могут составить 10-15% от общего объема", - сказал бизнесмен, чей годовой доход раньше складывался, в основном,  из продаж в Африке и Южной Америке.

Ван стремится извлечь выгоду из стремительной "юанизации" российской экономики в этом году, поскольку изолированная страна ищет финансовой безопасности у Китая. Это беспроигрышная ситуация для всех, ведь китайские экспортеры снижают свои валютные риски, а российским покупателям становится удобнее оплачивать товары.

Деловой оптимизм Вана разделяет и Шэнь Мухуй, возглавляющий торговую группу для мелких экспортеров в Россию в провинции Фуцзянь. Он сказал, что все больше российских покупателей открывают счета в юанях и осуществляют расчеты непосредственно в китайской валюте, что, по его словам, является большим преимуществом.

"Российско-украинский конфликт открыл возможности для китайского бизнесмена", - сказал Шэнь, добавив, что его ассоциация получила много запросов от китайских компаний, заинтересованных в ведении бизнеса в России.

Юань, или юаньминьби, постепенно проникал в Россию в течение многих лет, но за последние девять месяцев он практически завоевал весь рынок.

Финансовый сдвиг России на восток может увеличить трансграничную торговлю, создать растущий экономический противовес доллару и ограничить усилия Запада по оказанию давления на Москву экономическими средствами.

Общий объем сделок в паре юань-рубль на Московской бирже в прошлом месяце вырос в среднем почти до 9 млрд юаней ($1,25 млрд) в день, показали данные биржи, проанализированные Reuters. Ранее они редко превышали 1 млрд юаней за всю неделю.

"Случилось так, что хранить традиционные валюты - доллар, евро, британские фунты - стало неожиданно очень рискованно и дорого", - сказал Андрей Акопян, управляющий директор московской инвестиционной компании Caderus Capital, ссылаясь на потенциальную опасность того, что банк, хранящий валютные депозиты, может попасть под санкции.

"Все были мотивированы и даже подталкивались к рублю или другим валютам, включая, прежде всего, юань".

Действительно, объем торговли юанем с рублем в октябре составил 185 млрд юаней, что более чем в 80 раз превышает уровень февраля, когда Россия начала войну, которую она называет "специальной военной операцией" в Украине.

Всплеск интереса привел к тому, что доля юаня на валютном рынке подскочила до 40-45% с менее чем 1% в начале года, говорит Дмитрий Пискулов, руководитель международных проектов отдела валютного рынка Московской биржи.

Для сравнения, пара доллар/рубль, на которую в январе приходилось более 80% объема торгов на российском рынке, по данным биржи и центрального банка, в октябре снизилась до 40%.

Казначейство США отказалось комментировать растущее присутствие юаня в России.

Международные денежные потоки отражают аналогичную тенденцию.

До апреля Россия даже не входила в список 15 стран, использующих юань за пределами материкового Китая, с точки зрения стоимости входящих и исходящих потоков, согласно данным глобальной системы финансовых сетей SWIFT. В июле она поднялась на 3-е место, уступая лишь Гонконгу и Британии.

Не только мелкие китайские компании пользуются популярностью юаня в России.

Семь российских корпоративных гигантов, включая Русал, Роснефть и Полюс, привлекли на российском рынке облигации на общую сумму 42 млрд юаней, согласно подсчетам Reuters, и этот список может увеличиться, поскольку кредитор №1 Сбербанк и нефтяная компания Газпромнефть заявили, что они также рассматривают возможность выпуска долговых обязательств в юанях.

Производитель алюминия Русал, который закупает сырье в Китае и затем продает там значительную часть готовой продукции, сообщил Reuters, что в этом году он увеличил долю юаней, используемых в закупках и продажах, и что эта доля будет продолжать расти, хотя он отказался предоставить подробную разбивку.

Президент РФ Владимир Путин давно стремится уменьшить зависимость России от доллара, а геополитика ускорила эту тенденцию в 2022 году.

Китай, экономика № 2 в мире, является крупнейшей мировой державой, не присоединившейся к экономическим санкциям против России.

Действительно, Путин и председатель КНР Си Цзиньпин заключили соглашение о партнерстве "без ограничений" в феврале, за несколько недель до того, как Москва начала войну в Украине.

Представитель ЦБ РФ заявил, что кредиторы должны стремиться снизить растущий риск юанизации своих балансов - или разрыва между юаневыми активами и обязательствами - путем увеличения платежей в юанях за импорт, инвестирования в ценные бумаги, деноминированные в юанях, или использования юаней в торговых операциях с другими странами.

Регулирующие органы не планируют ограничивать использование юаня в настоящее время и могут поощрять банки к его использованию путем ослабления требований по созданию резервов для этой валюты при ужесточении требований для долларов и евро, сказала на конференции в этом месяце Елизавета Данилова, директор департамента финансовой стабильности центрального банка.

Приток средств привел к широкому снижению процентных ставок по депозитам в юанях в России. По данным российских банковских агрегаторов и крупнейших китайских банков, они составляют от 0,01% до 2,45% по однолетним депозитам в юанях в России.

"Вы уже можете открыть счет в юанях в большинстве российских банков. Процентные ставки очень низкие, потому что в карманах инвесторов изобилие юаней, - добавил Акопян. - Поэтому, как только на рынке появляется какой-либо юаневый продукт, он тут же становится популярным. Спрос очень велик".

Источник: Reuters

Фото обложки: REUTERS/Nicky Loh

_________________

Больше материалов в нашем телеграм-канале